Como calcular o valor da sua empresa antes de vendê-la?

O valuation de uma empresa é um processo de avaliação profissional que determina o valor mais aproximado de um negócio. Então, se você quer vender uma empresa, o primeiro passo é fazer o valuation do seu negócio. Quer saber como? Acompanhe!

Vender uma empresa é uma decisão que envolve diferentes questões e muito planejamento. Um dos principais pontos nesse tipo de operação é responder à pergunta: quanto realmente vale a empresa? E uma maneira segura de responder esse questionamento é por meio de uma avaliação profissional.

Mas, como calcular o valor da sua empresa e garantir o melhor valor de venda? Confira agora!

Principais fatores no valuation de uma empresa

São muitas as variáveis que influenciam no valor final de uma empresa e que, portanto, devem ser consideradas ao se fazer uma avaliação. Os pontos principais são:

● Lucratividade: A projeção de lucros para o futuro

● Crescimento: O potencial de crescimento da sua empresa

● Independência dos ativos: O quanto sua empresa está dependente dos bens ou direitos com valor econômico (quanto menos dependente melhor)

● Controle dos passivos: verificar se as dívidas (trabalhistas, fiscais, tributárias, empréstimos, etc.) estão sob controle;

● Variedade de clientes: Quanto maior a base de clientes mais a empresa demonstra ser atrativa para investidores;

● Força da marca: Descobrir a abrangência geográfica e capacidade de alavancagem, ou seja, o quanto a marca está ligada ao consumidor;

● Longevidade do negócio: A longevidade da empresa sinaliza o nível de risco de investimento (empresas com baixa longevidade vão precisar de mais investimentos em reciclagens e formações).

A correta análise desses fatores vai demonstrar não só o quanto de patrimônio a empresa possui atualmente, mas também o quanto ela pode render no futuro, um aspecto muito importante ao se definir o valor de um negócio.

Dicas para fazer o valuation de uma empresa sem erros

Você já deve ter percebido que avaliar uma empresa não é nada simples. Então seguem algumas dicas de como fazer o valuation profissional do seu negócio.

Seja imparcial na avaliação ou delegue a tarefa

A relação pessoal, até sentimental que você tem com a empresa pode influenciar na sua percepção de valores em relação a ela. Por isso, o ideal é manter um certo distanciamento do processo de avaliação, preferencialmente delegando esta tarefa para alguém qualificado e imparcial, de modo a garantir o melhor julgamento.

Descubra a metodologia de valuation mais adequada para seu negócio

Atualmente existem três metodologias para avaliação de empresas que são mais utilizadas:

Valuation pela Renda (Fluxo de Caixa descontado)

Basicamente, esse método avalia a capacidade da empresa de gerar riqueza no futuro. Para isso, é preciso: estimar e projetar o fluxo de caixa para os anos seguintes com base em seus dados históricos, definir a taxa de desconto com base nos custos, riscos, nas oportunidades e calcular o valor presente dos fluxos de caixa e do valor residual.

Depois disso, soma-se os fluxos de caixa com o valor residual e será possível encontrar o valor da empresa.

Essa metodologia é indicada para empresas que geram lucros e envolve passos como: diagnóstico inicial, determinação das premissas de valuation, projeção de cenários, cálculos financeiros, análise de resultados e apresentação do valuation.

Valuation pelo Mercado (Múltiplos e Cotação)

Essa metodologia faz uma análise comparativa do desempenho econômico de empresas semelhantes ou de transações já realizadas que possam refletir realidades parecidas com a empresa que está sendo avaliada.

Pode ser feita por dois tipos de comparação: com enfoque em múltiplos de mercados e com enfoque na cotação de mercado.

Valuation pelos Ativos (Valor Patrimonial)

O Método Contábil ou Patrimonial avalia empresas com base no seu patrimônio líquido, isto é, a soma de todas as contas dos ativos da empresa, subtraída das contas de passivo da empresa.

A melhor metodologia para avaliar uma empresa depende de fatores como a situação da empresa e o objetivo da avaliação.

Contrate uma consultoria especializada em valuation de empresas

Uma forma de segura de avaliar uma empresa e determinar seu melhor valor de venda é por meio de uma consultoria especializada M&A.

Isso porque, esse tipo de consultoria conta com a experiência, o conhecimento em diversos mercados, além de profissionais capacitados para avaliar sua empresa profissionalmente.

Esse tipo de assessoria é prestada por empresas como a Capital Invest que garante a melhor consultoria tanto financeira quanto jurídica para vender a sua empresa de forma segura e lucrativa.